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供应链金融征信 破局中小企业融资难问题

时间:2018-02-09

中小微企业一直存在融资难的问题。从银行贷款构成可以看出,中小微企业(一般人数较少或存续期较短)在银行贷款比例中占比较低,而且成功率很低。

中小企业融资“一直”难

中小企业在中国经济中占据举足轻重的地位,是中国经济体的核心。我国中小微企业对GDP的贡献超过了65%,税收贡献占到了50%以上,出口超过了68%,吸收了75%以上的就业。但中小微企业一直存在融资难的问题。从银行贷款构成可以看出,中小微企业(一般人数较少或存续期较短)在银行贷款比例中占比较低,而且成功率很低。

中小微企业在融资过程中存在如下困境:

在迫切的资金需求下,中小企业却又往往很难通过正常融资渠道得到资金支持。传统银行授信按担保方式区分为三类:信用授信、抵质押授信和保证担保授信。理论上,提高贷款利息就能够弥补风险成本,因此风险大不必然导致中小企业融资困难。目前中小企业融资困难主要如下:

1.融资通道过窄

由于证券市场门槛高,创业投资体制不健全,公司债发行的准入障碍,中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。

2.获得信贷支持少

因贷款交易和监控成本高等原因,银行不愿对中小企业放贷。同时,中小企业因资信等级低,缺乏抵押资产,融资成本高等原因,难以得到银行资金支持。

3.流动负债所占比例较大,而长期负债则占很少的部分

银行为了资金安全一般只会为中小企业提供短期贷款,而由于各种原因一般不会提供长期贷款。

国家促进中小微企业融资的政策频出,增信是关键。

为解决我国中小微企业融资难的问题,国家出台了一系列的政策文件。从政策导向看,解决方法主要是四个方向:资金投放倾斜,财政税收优惠,企业增信(包括加强信息化),拓宽融资渠道。

重中之重是中小企业的增信问题,解决了中小企业的征信问题,才有可能使得放贷风险切实可控。供应链金融是目前切实可行的增信解决方案。

福惠保理隶属于美国纳斯达克上市公司圣盈信(北京)管理咨询有限公司(股票代码:CIFS),总部位于北京。企业有应收账款融资需求请搜索福惠保理。 

供应链金融的风险分析

一条完整的产业链大概80%是中小企业,资金紧张是这些中小企业面临的普遍问题。供应链金融本质是核心企业为上下游的中小企业背书和增信,使后者方便融资。但供应链金融也存在一些风险。

1.核心企业风险

供应链融资的核心风险在于核心企业。供应链本身是一条“信用链”,处于供应链主导地位的企业,必须有良好的信誉,经营长期稳定、盈利能力强、发展前景良好。同时,核心企业必须能与上下游企业建立长久的供应链战略伙伴关系。所以,供应链融资的核心风险,在于核心企业。

2.政策风险

指产业结构政策的变化,影响整个产业链,容易爆发集中风险。行业风险指行业受宏观经济环境、行业竞争结构与关联行业的影响。如纸业、钢贸等产能过剩行业,其议价能力低,经营利润薄,出现企业倒闭引发的坏账。

3.市场风险

指质押货物或企业资产的市场价格波动的风险。供应链金融融资中,质押货物和企业资产为贷款收回的最后防线,若其市场价格下降,将给借贷业务带来风险。



关键词:供应链金融 中小企业 融资难



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