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供应链金融的三种模式及四种发展趋势

阅读:60时间:2018-04-10

供应链金融并非新鲜事物,其在中国已有十多年的发展历史。随着物联网、互联网、大数据、区块链技术、人工智能技术的发展,及国家利好政策的不断加持,我国供应链金融得到了快速发展,并被广泛应用到各行业中。作为国内供应链服务平台:福惠保理,也紧随跟时代发展步伐,应用供应链金融帮助医药流通行业解决了融资难、融资贵等难题。

那么供应链金融发展至今,主要融资模式有哪些?未来又将呈现怎样的发展趋势?

融资模式一:应收账款融资

以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为,称为应收账款融资。这种模式使得企业可以及时获得机构的短期融资,不但有利于解决融资企业短期资金的需求,加快中小企业健康稳定的发展和成长,而且有利于整个供应链的持续高效运作。

福惠保理开展的应收账款融资服务则满足了各个行业中间商的资金需求。

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融资模式二:未来提货权融资

未来货权融资(又称为保兑仓融资)是下游购货商向福惠保理申请贷款,用于支付上游核心供应商在未来一段时期内交付货物的款项,同时供应商承诺对未被提取的货物进行回购,并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式。

融资企业通过保兑仓业务获得的是分批支付货款并分批提取货物的权利,因而不必一次性支付全额货款,有效缓解了企业短期的资金压力,实现了融资企业的杠杆采购和供应商的批量销售。

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融资模式三:融通仓融资

所谓融通仓即存货融资,是企业以存货作为质押向金融机构办理融资业务的行为。所以融通仓服务不仅可以为企业提供高水平的物流服务,又可以为中小型企业解决融资问题,解决企业运营中现金流的资金缺口,以提高供应链的整体绩效。

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举个例子:

A公司主要从事生产和销售薄晶晶体管液晶显示器成品及相关部件,其上下游企业均是强大的垄断企业。其在采购原材料时必须现货付款,而销售产品后,货款回收期较长(应收账款确认后的4个月才支付)。

随着A公司成长和生产规模扩大,应收账款己占公司总资产的45%,公司面临着极大的资金短缺风险,严重制约了公司的进一步发展。A公司找供应链公司(金融机构)借款,由第三方物流企业为该项贷款提供信用担保,帮助A公司解决了流动资金短缺瓶颈。之后核心企业将货款直接支付给供应链公司。

核心企业在供应链中拥有较强实力和较好的信用,所以供应链公司在其中的贷款风险可以得到有效控制。

  供应链金融发展趋势
线上化趋势

传统供应链金融模式,是以1个优质企业为核心,多个上下游企业参与的“1+N”模式,由银行主导,采用线下模式,银行基于供应链中的核心企业“1”的信用支持为其上下游企业“N”提供融资服务。

随着互联网技术的推进,将此模式移植到线上,运用互联网的开放、透明、信息传播快的特点,将由银行主导的传统金融,变成全民参与的普惠金融。并通过技术手段对接供应链的上下游及各参与方,其中包括核心企业、上下游中小企业、银行等资金提供方、物流服务商等,将供应链中的商流、物流、资金流、信息流在线化,实时掌握供应链中企业经营情况从而控制融资贷款的风险。

垂直化和细分化

由于每个产业的供应链模式,盈利模式,资金需求的强弱、周期都是不同的,因此供应链金融应用于不同的行业必然催生出不同的行业特征,这将促使供应链金融平台向更垂直细分、更精准、更专业的方向发展。

以医疗行业为例:

●资金需求较大

●应收账款额度大

●利润低,年化收益率不高

●安全性较高

●融资主体集中

●资金需求短平快

●收益较高

因此,各供应链金融参与主体需要根据不同行业、不同企业的具体需求来为其量身定做金融服务,提供更加灵活和个性化的供应链融资产品。可以预见,各供应链金融参与主体只有不断深耕各自所经营的一条或几条产业链,在充分了解行业属性和特征的基础上,结合自身的专业分析与研判能力,才能为各垂直细分供应链上的企业提供个性化的供应链金融产品服务。

大数据应用

未来大数据的应用主要在于风控体系的完善。通过对供应链体系内“物流”、“商流”、“资金流”、“信息流”的有效监控,建立一套完善的大数据风控模型,来对投资人进行风险提示。

产融更紧密

产融结合的程度是一个经济体活跃程度评价的重要指标,资本血液低成本、精准的流向实体产业,才能促进经济的健康发展。中国供应链金融向平台化趋势发展和整合将是必然趋势,由平台模式搭建成一个产融结合的生态系统,促进资本健康的流向实体产业。

具体的运营方式是通过供应链金融平台链接的商业生态、基于互联网信息传递和数据支撑,创建金融生态体系,使得金融能真正服务于整个供应链的各类主体并推动商业生态的发展。


关键词:供应链金融 发展趋势



  福惠保理公司专注于解决医疗器械、医药物流、药品销售、医疗耗材领域中小企业的应收账款融资难题。福惠保理隶属于美国纳斯达克上市公司圣盈信(北京)管理咨询有限公司(股票代码:CIFS),总部位于北京。