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用足你的商业信用——供应链融资解析

时间:2018-06-11

案例:B2C生鲜领域供应链融资

在这个案例里边,金融机构服务的对象主要针对于平台企业,平台企业上游是B2C比较典型的多品类的供应商,下游直接是C端的客户。

B2C生鲜平台一般整个平台每个月采购量非常大。基于这种业务特点,在传统的模式下供应商在交货以后通常有60天左右的账期,针对这种情况,金融机构可为生鲜平台设计一种反向保理产品,平台收货以后,金融机构提前把资金支付给供应商,同时将平台以前和供应商结算的60天账期延长到90天,这样做的好处是:金融机构和供应商的结算由账期变成现款,采购价格不一样,针对这个平台所有SKU(库存量单位) ,降价幅度在5%-10%的水平,这个平台和一个供应商每一次采购的价格下降了5%-10%,一个月采购一次,一年下来节约的成本非常可观。本身现金流应用由以前60天付款延长到90天,现金周转效率提高到50%。所以平台、供应商、金融机构三方都在结构中找到了自己合适的位置,这也是一种比较常见的供应链融资——贸易融资方式。

积极拓展贸易融资

中国资本策划研究院(HK)院长朱耿洲博士在其专著《融资破局——从如何破解中小企业融资难谈起》中建议到,银行金融业要按照市场化原则和商业化运作模式要求,对不同类型企业实行差别信贷政策。对规模较大、资质良好的骨干企业要不断完善评级授信机制,增加贷款投放;对会计制度不健全、新开工但抵押充足的成长性企业要加大速贷通、成长之路、简式快速贷款的推广力度;对抵押不足,但有市场、有订单的中小企业,要积极拓展贸易融资。

贸易融资中,供应链融资又最为常见。

供应链金融作为金融和实体经济的最佳衔接点,一直是国家金融政策的主推方向之一。2017年10月,国务院办公厅印发了《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》(国办发〔2017〕84号),要求大力推动供应链金融服务实体经济的步伐,尤其随着供给侧改革和“互联网+”的不断深化,丰富中小微企业融资渠道,建立基于真实贸易的供应链金融服务,对于确保资金流向实体经济,人民财产保值增值具有重要意义。

供应链金融不仅是为供应链中的上下游企业提供融资服务,更在于优化整个供应链现金流,帮助企业打通供应链所有不通畅的阻塞点,供应链技术的应用将帮助金融服务深入到产业中,更好的解决中小企业长久面临的融资难、融资贵、融资慢等问题,所以,企业应该用好用活供应链融资方式。

供应链中利用好商业信用

供应链,通俗地说是指把产品送到消费者手里需要经过的供应商、制造商、分销商、零售商和最终用户连成一体的功能性网络结构。简单地说,就是企业业务的合作单位。

在商业贸易中,利用自身企业的商业信用向业务合作单位融通资金,是一种普遍而必需的做法,最常见的是建立在交易基础上的代销、赊销、铺销等方式。传统商业贸易中对新商户进货时实行的“一批压一批”政策(第一次进货可以不付款或者只付一部分款,第二次进货时结清上一批货款,以此类推),实际上就是供应链融资的最基本形式。

供应链融资对于企业自己来说,就是一种融资行为。无论是供货方赊销给自己一部分,还是购买方预付一部分货款,实际上都会大大减轻你的资金压力,降低销售风险。尤其是一些商品的专用性强,或者是新产品,市场还不够了解,这时候这种作用尤其突出。

福惠保理隶属于美国纳斯达克上市公司圣盈信(北京)管理咨询有限公司(股票代码:CIFS),总部位于北京。企业有应收账款融资需求请搜索福惠保理。

供应链融资主要包括以下四种类型:

一是应付账款融资。企业作为购货方应该付给对方的货款,经对方同意可以延迟多长时间付款。实际上,这就是你对供货方的欠款,而这种欠款会节省你的资金占用,起到融资效果。

二是商业票据融资。允许发行商业票据融资的企业需要具备以下资格:信誉良好,财力雄厚,拥有支付票据金额的可靠资金来源,并且保证届时能够无条件支付;不是新设立公司(新设立企业没有信用记录可查);至少在某一大银行能享受到最优惠利率的贷款(表明企业的信誉可靠);在银行有一定的信用额度可供使用;短期资金需求量大(所以才需要采用这种融资方式)。

三是预收贷款融资

预收货款实际上就是通常所说的定金或订金,说穿了就是向购货方预收部分或全部货款。从融资角度看,这实际上就是向购货方的借款,只不过到时候用来进行抵偿的是货物。并且,这种预收货款融资方式非常简单,只要你情我愿,收到对方的预付款后直接开个证明就行了。

当然,这里还有一个前提,那就是供货方的信誉良好,经济效益不错,生产计划和产品质量有保证。

四是分期付款融资

分期付款融资和预收货款融资正好相反,但对于购销双方来说都能起到融资效果。具体地说是,由于买方征得卖方同意,把本来应该钱货两清的交易改成了分期付款,延后了付款时间,实际上就是把这部分延期付出的资金留在了自己手里,起到了融资效果。

总体来讲,供应链融资是商品交易和商业信用同时进行的,所以属于一种自然性融资,不需要进行正规安排,也不需要办理正式融资手续,基本上没有什么限制奈件。不但如此,融资资本还非常低,有时候甚至完全可以白白占用对方的资金。像预收贷款融资这样,有时候能“得了便宜还卖乖”。(CCP整理)





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